最近社科院发布的 养老金数据报告 引发广泛关注：我国养老金结余将在2027年达到顶峰，2028年开始出现缺口。按照当前趋势测算，到2035年养老金将基本耗尽。这意味着70后男性和80后女性退休时，可能面临养老金大幅缩水甚至无法领取的现实压力。


　　一、养老金缩水的根本逻辑


　　退休人员每月领取的养老金由 基础养老金 和 个人账户养老金 两部分组成。其中个人账户养老金的计算公式为 账户总额 ÷ 计发月数 。这个计发月数由国家统一规定： 55岁退休对应170个月 60岁退休对应139个月 65岁退休对应101个月 70岁退休对应56个月


　　这种设计意味着： 退休年龄越早，每月领取的个人养老金越少 延迟退休可显著提高每月领取金额 计发月数调整直接决定养老金的发放水平


　　二、不同群体的现实困境


  1. 机关事业单位"中人"群体 2014年养老金并轨前，这部分人员享受财政全额负担的退休金制度，待遇普遍在退休前工资的80%-90%。并轨后新老办法过渡期间，实际领取金额普遍下降20%-30%。
  2. 企业高收入群体 并轨前按工资基数300%封顶缴费，退休金可达社会平均工资的3倍。并轨后基础养老金部分改为按社平工资计算，高缴费群体的优势明显削弱。
  3. 农民工群体 跨省流动务工导致养老保险关系转移接续困难，多地重复参保、断缴现象普遍。部分农民工退休后发现，实际领取金额仅为缴费基数的40%-50%。

　　三、制度运行的关键矛盾


  1. 个人账户空账运行 目前个人账户资金实际用于支付当期退休人员的养老金，形成巨额"空账"。截至2022年底，城镇职工基本养老保险个人账户记账金额已达8.2万亿元，但实际积累资金不足1/4。
  2. 转移接续损失 农民工跨省转移养老保险时，只能带走个人账户储存额的12%，其余部分留在原参保地统筹基金。这种制度设计导致频繁流动的务工人员利益受损。
  3. 待遇调整机制滞后 现行养老金调整主要依据物价涨幅和工资增长水平，未充分考虑不同群体缴费贡献差异。2023年企业退休人员月均养老金3070元，机关事业单位退休人员则为4850元。

　　四、应对策略建议


　　对于临近退休人员： 提前了解本地养老金计发政策 核算个人账户累计储存额 评估延迟退休的可行性


　　对于中青年群体： 坚持连续缴纳养老保险 关注职业年金、企业年金等补充保障 建立个人养老储蓄计划


　　需要特别注意的是，当前全国社保基金理事会管理的战略储备基金已达2.6万亿元，国有资本划转充实社保基金工作持续推进。这些措施将有效缓解养老金支付压力。


　　文中数据来源： 中国社会科学院《中国养老金精算报告》 人力资源和社会保障部历年统计公报 国务院关于完善企业职工基本养老保险制度的决定