一、事件核心：养老保障业务违规屡禁不止2025年3月24日，国家金融监督管理总局对国寿养老开出180万元罚单，涉及养老保障业务在运营管理、投资管理、账户管理三方面违规。值得注意的是，这是该公司继2023年8月因“违规使用养老保障产品资金进行债券质押逆回购交易”被罚100万元后，短期内再因同类问题受罚。


　　根据监管要求，养老保障管理产品本应于2023年底前完成存量清理，但部分业务仍因“个别存款到期才能退出”而延迟压降。业内人士指出，此类产品虽名义上带有“养老”标签，实则以中短期理财为主，封闭期从30天到3年不等，与长期养老需求脱节。


　　二、深层矛盾：合规漏洞与转型压力并存国寿养老的养老保障业务曾一度繁荣，2020年管理规模超3000亿元，但2021年监管明确要求养老险公司聚焦主业后，该业务迅速缩水至2155亿元。然而，业务收缩并未彻底解决合规问题。此次罚单显示，公司在投资管理环节存在严重违规，单项罚款高达120万元，占总罚金的66%。


　　监管文件显示，国寿养老的违规行为包括资金使用不当、账户管理混乱等。例如，2023年违规案例中，公司曾利用受托资金进行高风险债券质押交易，暴露出内控机制缺失。


　　三、行业警示：监管高压下的转型阵痛近年来，保险行业罚单数量激增。2025年第一季度，全国保险公司累计被罚216次，罚没金额近7000万元，其中“虚假材料”“业务违规”占比超五成。国寿养老的案例并非孤例，头部险企如中国人保、泰康在线等均因类似问题收到千万元级罚单。


　　对外经济贸易大学专家龙格指出，资管新规后，养老保障产品面临净值化转型压力，但部分机构仍沿用旧模式，导致合规风险累积。监管层已通过《保险公司监管评级办法》强化分类监管，重点考核偿付能力、消费者权益保护等指标。


　　四、整改与争议：承诺能否兑现？国寿养老回应称，处罚前已完成“全面彻底整改”，并强调已将重心转向长期养老业务。然而，消费者投诉数据却显示另一面：截至2025年2月，黑猫平台关于中国人寿的投诉量近6000条，涉及销售误导、退保纠纷等问题。


　　业内人士质疑，若整改到位，为何同类问题反复出现？背后或反映企业战略执行与合规文化的脱节。例如，2023年国寿养老山东省分公司曾因“编制虚假资料”被罚25万元，暴露出分支机构管理松散。


　　五、消费者如何应对？专家支招


  1. 警惕“养老理财”陷阱：选择产品时，需核实是否标注“养老”专属标识，避免被短期理财包装误导。
  2. 核查机构资质：通过国家金融监管总局官网查询产品备案信息，拒绝“三无”产品。
  3. 留存证据维权：若遇销售误导，保留合同、聊天记录等证据，及时拨打12378投诉。

　　结语：养老金融的挑战与警示国寿养老的罚单，折射出行业在转型期的阵痛。监管的“零容忍”态度与消费者维权意识的提升，倒逼险企加速合规化进程。正如网友所言：“养老钱是百姓的‘保命钱’，容不得半点闪失。”唯有将长期主义贯穿经营，才能真正守护公众信任。


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