政策信号明确：公积金利率下调在即


　　2025年3月，中共中央办公厅、国务院办公厅发布《提振消费专项行动方案》，明确提出“适时降低住房公积金贷款利率”，释放强烈政策信号。结合多地动态，如深圳将家庭公积金贷款额度提升至231万元并优化首付比例，河南将贷款额度提高20%等，公积金政策调整已成趋势。当前，首套房5年期以上公积金利率为2.85%，但商贷利率已低至3.15%，部分城市甚至出现“利率倒挂”，公积金亟需恢复低息优势。


　　降息红利：百万贷款30年省息超4万


　　若公积金利率按预期下调20个基点至2.65%，以100万元、30年期贷款为例，月供将减少约120元，总利息节省超4.3万元。同时，新政允许提取公积金支付首付，进一步降低购房门槛。例如深圳首付比例降至20%，叠加多子女家庭、保障房等优惠，购房者可撬动更高杠杆。政策普惠性也扩大至灵活就业群体，覆盖约2亿新市民。


　　未来展望：区域分化与可持续性挑战


　　尽管降息利好明确，但区域效果可能分化。一线城市通过叠加优惠激活需求，而三四线城市受限于人口外流，政策效果或有限。此外，公积金资金池面临流动性压力，需财政补贴或优化缴存机制平衡收支。长远看，公积金制度或向“租购并举”深化，例如北京试点公积金直付房租、深圳支持租房提取等，推动住房消费从“有房住”向“住得好”升级。


　　此次调整不仅是稳楼市的“强心剂”，更通过降成本、扩覆盖、优结构，为普通家庭减负，为市场注入活力。购房者需关注地方细则，理性把握政策窗口期。