我国人口结构与商业养老保险面临严峻挑战：


　　一、老龄化加速与养老体系承压


　　2035年60岁以上人口将突破4.2亿（占总人口30%），社保养老金替代率已从2000年72%降至2024年42%。现收现付制下，2025年将出现2.5个缴费者供养1个退休者的局面，未来30年养老金缺口预计达68万亿。家庭结构小型化（户均2.8人）与不婚化趋势（2024年结婚登记降20.5%）瓦解传统养老模式。


　　二、三支柱体系结构性失衡


　　基本养老保险（第一支柱）占比85.7%，而企业年金（第二支柱）和商业养老保险（第三支柱）仅占14.3%。截至2025年，商业养老保险规模仅2万亿，远低于发达国家水平。税收优惠力度不足、产品同质化严重（80%产品集中于年金险）导致参与率低，个人养老金账户开通人数仅6000万。


　　三、商业保险发展瓶颈与突破


　　产品供给存在三大缺口：长期护理保险覆盖率不足5%，适老化产品创新滞后，医养结合服务尚未普及。头部险企如泰康通过“保险+养老社区”模式布局36城养老社区，但行业整体服务能力薄弱。


　　未来五年是制度完善关键期，需加速推进商业养老保险，使商业保险从“补充选项”升级为养老保障核心支柱，应对4亿老龄人口的“银色浪潮”。