商业养老保险是一种以养老保障为目的的商业保险。它和社会养老保险不同，是个人自愿购买的商业行为。它有多种类型，如传统型收益稳定；分红型能获取红利；万能型较为灵活；投资连结型与投资收益挂钩，能满足不同人群对养老规划的需求。

传统型养老保险

　　特点：固定利率、收益稳定，投保时就确定了未来的养老金领取金额，收益稳定。通常是在约定的退休年龄后，按月或按年领取固定的养老金，它的风险较低。

　　适用人群：适合风险偏好较低，追求稳健收益，希望能有稳定养老现金流的人群，如普通的工薪阶层，他们对养老生活的规划要求是简单明确，只要在退休后能有一笔稳定的收入来维持生活就好。

分红型养老保险

　　特点：固定收益 + 分红，除了基本的固定养老金领取外，还可以根据保险公司的经营业绩获得一定比例的分红。不过分红是不确定的，会受到保险公司的投资收益、经营成本等多种因素的影响，在一定程度上可以抵御通货膨胀的风险。这种保险兼具保障和投资功能。

　　适用人群：适合有一定风险承受能力，且希望在养老保障的基础上，能够分享保险公司经营成果的人群。例如，一些收入较为稳定，并且对长期投资有一定期望的中小企业主。

万能型养老保险

　　特点：有一个万能账户，保费扣除一定的初始费用后进入账户，这个账户有保底利率，并且会根据保险公司公布的结算利率来计算收益，投保人可以灵活调整缴费金额和领取养老金的时间和金额。保险公司会定期向投保人公布个人账户的价值、缴费情况、收益情况等信息，投保人可以清楚地了解自己账户的运作情况。

　　适用人群：适合对资金灵活性要求较高的人群，比如一些自由职业者。他们的收入可能不太稳定，万能型养老保险可以让他们在经济状况好的时候多缴费，经济紧张的时候少缴费。

投资连结型养老保险

　　特点：投资风险与收益并存，投资连结型商业养老保险没有固定的回报率，养老金的金额完全取决于投资账户的收益情况。设有多个不同风险等级的投资账户供投保人选择，如股票型账户、债券型账户、货币型账户等，投保人可以根据自己的风险承受能力选择不同的投资组合。

　　适用人群：适合风险承受能力高，具备一定的投资知识和经验，且希望通过保险来实现养老和投资双重目的的人群。例如，一些金融行业从业者，他们对投资市场比较熟悉，能够承受投资带来的较大波动，更愿意自己掌控投资组合，以获取潜在的高收益来保障养老生活。